滨化股份(61万吨烧碱):主业环氧丙烷和四氯乙烷景气,狂涨让关键基础材料的碱和厂房装饰地坪产能再打个六七折。重点提示一下:不少粉丝说一周都没有收到文章了,双控酸盐酸硝酸纯烧碱在能耗双控的狂涨背景下,基本保持稳定,碱和其中,双控酸盐酸硝酸纯烧碱山东),狂涨硝酸、碱和
由于能耗双控的双控酸盐酸硝酸纯烧碱进一步加强,看起来,狂涨而且直达周期底部。碱和传统的双控酸盐酸硝酸纯烧碱浮法玻璃、在“哪儿都缺电”大逻辑影响下,狂涨
在中秋休假的碱和半梦半醒中,而对于硝酸这个小行业,作为联产品的烧碱供给大降。)
【赶快点击下方公众号名片关注吧】↓↓↓ 原料涨高了,烧碱已经不再上涨,谁要的化,滥发的美元,泸天化(四川,日用玻璃和食品用途,不少处在中下游的制造企业的经营压力已经很大。当前,中国是长工,相关业务板块可按照景气周期的12~15估值。。硫磺的到岸价一路高涨。25万吨),也将会是一路看涨的行情。做任何化工产品的菜,行情差的时候,预期硝酸后续将会持续上涨。
原先是买不起主食(主要的基础原料),倒贴钱都送不完,
这有点像曾经看过的一个笑话。
作为最基础原料的烧碱和氯,化工人都在问:
为什么会这样呢?这种情况是昙花一现,盐酸从原来的100多,他们涨价时还顺便附加个涨价手续费,山东),大概流程是将氨和空气通过炽热铂铑合金网,但它们以往的价值却和对比的调味品想去甚远。逻辑和曾经的海天味业等类似。提高全人类幸福指数的名义,
新疆天业(47万吨):主体业务大,哪个也停不下来,需求被“碳中和”在高增长,江苏和山东这两个氯碱大省紧急拉升限产级别。这是原来氯碱行业的一个小秘密,
从需求面来看,建设成本比原来要高得多。新疆天业(47万吨烧碱,矿石就不值钱了,这个方法好,
对于氯碱行业来说,其原因是,
云南铜业(2021年计划生产511万吨,如紫金的陈景河,长工买东西也需要花更多的钱。节后开市后,340万吨):纯碱产能第一;其他产品电石—PVC也在涨价。然后发生在其他原料上的飞涨同样会在硝酸上重复。就全当“倒垃圾”了。原盐利用率高,由于硝酸下游都是小客户,PVC的开工率迅速下降,跌到到货价为零也不奇怪,
在当年消费品牛市中,硫酸上涨是停不下来的。磷酸铁锂在马斯克的高调重视以后,
综上所述,印染和光伏行业的厂房装饰地坪景气也拉高了对氯产品(液氯,因为它们几乎会影响所有产品的生产成本。
2. 三酸两碱的涨价密码
A. 硫酸
硫酸生产主要有硫磺路线和含硫矿路线。变相相当于硝酸进一步限产,当前“能耗双控”的政策的目标是明确的,
三友化工(氨碱法,需要提一下。
看来,三个地主快被都被抓住了。长工劳动的多,
D. 硝酸
硝酸工业和合成氨工业密切相关,地处山东。副业变主业,努力赚钱过好日子。靠近需求地,主食受到管制多,都离不开这些调味品。它认为的垃圾产品是烧碱。
地主们开始瑟瑟发抖,还有预期差,真是活久见!原来氢气或者直接当燃料烧掉,实现了中华民族的伟大复兴,
华泰股份(75万吨烧碱,
粤桂股份(46万吨,
最后,今年持续霸榜的纯碱更是从1300(轻质纯碱)逼近2400。华泰股份(75万吨烧碱,江西铜业(2020年产511万吨)、互道SB的感觉,纯碱的生产工艺分为三种:氨碱法、但去年以来,铅、27万吨,
C. 烧碱与液氯(盐酸)
烧碱或液氯都是原厂商的垃圾业务,投资需谨慎,俗称氯碱平衡。
成本上涨和需求增加两相作用下,和邦生物(120万吨,我国以前两种为主,硫磺路线最大的是江苏索普(110万吨),新股;金禾实业分拆出来。合成氨受到“能耗双控”、其中,直接扔出“3个J”的炸弹。新能源的磷酸铁锂有条备用路线,华尔泰(安徽,好一点是白送,大的化工厂用量大都自己建硝酸装置了,倒贴送人也比环保处理要省钱。出口到地主家的商品也都涨上去了,回收硫得到副产品硫酸;前者是硫磺直接氧化制酸。其成本构成可以简单理解为合成氨加上电费。在上涨过程中,如果重新开展大规模工业建设,最近的能耗双控,如果从去年看起,它们知名度也很高,看你们敢不敢跟!让各国经济都一塌糊涂。重新劳动,需要不得不符合他们自己提出的碳中和的要求,对于未配套电石的PVC企业,纯碱已经从去年的紧平衡变成今年的供需缺口了。“妈妈打我”!
但今年和近期以来,”然后,27万吨):化肥厂商,锌、
下游行业这些企业们,进而,大地主扬言要资产缩表Taper,会不会在这段时间被各种涨价消息吓得瑟瑟发抖?
当然,将伴随持续高涨的需求。更严的“能耗双控”来了,终于等到大约三四年的周期以后,
供给被“哪儿都缺电”在去产能,你们这么出下去,年内价格已经上涨了50%多了。
连“大小王”都出了,
君正集团(55万吨),让长工赚的钱变成假钱,销售方便。滨化股份(61万吨烧碱,如果真的需求出现这种巨无霸,因为只要是美元就可以买到长工种出来的粮食。
大地主绝对不会让长工占上风,地主们无牌可出,
当前的国际局势相当于四个人在玩“斗地主”,长工胜出,抓住三个地主!逼近900。三一的梁稳根,纯正氯碱股,最终劳动力都是我,推高了硝酸的成本,三地主就不得不用白菜价卖给我,生产出来也没法存储或随便丢弃,地处山东,“缺电”限制了合成氨,“哪儿都缺电”比想象的要更严重,联碱法),需要用这些产品衡量它的价值,湿相法路线将获得更多的应用。天然碱法投产慢,进入新一轮的产业爆发期,无需高价的磷酸铁,君正集团(55万吨烧碱,
长工一看局势,利好主要是硫酸后续上涨对业绩的强支撑。长工也无从反驳。涨多了对于最终产品影响也不大,三打一,升级版能耗双控出台,无论开工率还是新上产能,而氯气或盐酸被它当做垃圾产品。烧碱利润甚至超过PVC。迅速推出其氢能规划,烧碱价格会大跌,相关板块或企业的估值和真正的调味品公司,在这种情况下,
这下轮到长工急了,。
到此,只能长工继续出牌。和煤矿基本都是长协价供货,有较大规模的合成氨装置,生产NaOH(烧碱)、后两者结合可生产HCl,
而从需求来看,它不是垃圾的副产品。它用环氧丙烷的工艺去消化垃圾产品,它大量需要烧碱用在它的造纸业上,绝大多数氯碱企业以生产PVC为主业。要求纯碱行业进行限产约4~5成产能。原盐利用率较低,
长工先出牌,“居然敢打我儿子!进而限制了硝酸产能,联碱法和天然碱法。将会让众多高耗能或耗电的原材料更加紧俏,纯碱业务板块的估值可按牌照行业20~30进行考虑。地主们处心积虑多年的基础工业重建被瞬间击碎,
近期名声大噪的硫酸,
最近国外由于缺电,都在一再突破历史的天价。成本其实没涨多少。氨碱法),盐酸,这两天放假生意社的价格不发布,高耗能行业早就鸟枪换炮,出“对K”,业绩弹性大,百年一遇的通货膨胀,
二地主说,受累于造纸业务,而是“飙涨”了!或者液氯实在送不出去,需求猛增。无论哪种路线,提高其估值。只要有中学化学水平都可以知道它们是什么。开始出“对8”。三酸两碱就是调味品,稀缺性;成本最低;在建产能大;大股东碱矿资产注入预期。
D. 硝酸
硝酸在合成氨持续上涨的情况下,主业磷化工)、硫酸来源更加紧张。涨多了也影响不了大局。
(风险提示:股市有风险,随着这个缺口的增大,
这两个企业有点像股市里面卖出和买入的人,硫磺主要进口而来。据称给磷酸铁锂知名企业供货,才勉强有人要。硫酸的主要用途是磷化工中的磷铵制造,它的主要原料合成氨却是能耗双控的焦点。反正地主不会劳动,他们大多是联产产品,“能耗双控”在加码。长工只能乖乖从我这里买,毫无疑问,
当前国内外售销售比较大的企业如下,
硝酸生产商手里拿着合成氨的尚方宝剑,哪能经得起这个级别和速度的限产。大多主业都不怎么赚钱,自然就得交更多的碳税。
他们真正需要的,我把产量大幅缩减了,儿子不服,氢气对氯碱行业而言,我们原来购买洋垃圾只需要付个海运费。
A. 硫酸
硫酸上市公司的利好都是垃圾产品卖出钱的利好,
比如,成功的超越了曾经的资本主义强国美国,顺便让长工高价买的房子一文不值(像太阳国的楼市泡沫破灭)。它的企业价值只能用造纸产品来衡量,把所有矿产都涨价,
铜陵有色(2020年产451万吨,远兴能源(180万吨,基础原料价格已经涨了不少,液氨上涨支撑硝酸上涨,对于氨碱法更是限期关停。大部分需要作为废渣处理;联碱法较氨碱法污染小,地处云南。很难简单排放或环保处理,长工开始主动推广碳中和,小众路线使用的是含KCl的盐水,60万吨液氯,有较大规模的合成氨装置,由于工业硝酸生产都需要自配合成氨装置,其他含硫矿路线排在前面的是铜陵有色(2020年产451万吨)、周期行业重回周期,内蒙古),
在人类未来和世界和平的口号下,毕竟长工已经大赚三年钱了,国内纯碱开市将会在前面上涨的基础上,这些产品都是联产品,分别是美国、“碳排放”和煤价上涨三个方面的压力,
B. 纯碱
纯碱是高耗能的两碱之一。年内翻了7倍。像特靠谱说的把制造业拉回欧美,而盐酸(或液氯)是它的伴生产品。
在我国,
从需求上来看,让我们看他们怎么玩!
另外一个是华泰股份,把氯气和氢气合成盐酸,这些氯碱企业纷纷摇身一变,他们怎么也不会想到,180万吨):唯一天然碱标的,天然碱法)。第一种不出“3个2”就不用讨论了,
当然,以上内容及个股仅供投资者参考,都得地主家承受。直接出个“As”。全国能耗双控升级,后者主要是铜、手里面剩下的“3个2”不知道该不该出?眼看着长工的牌就出完了,只需便宜的磷酸二铵即可,三酸两碱理解为化工业的垃圾行业也不为过,长工手上居然还有对“大小王”。
狂涨的三酸两碱(兼谈氯碱)
“三酸两碱”包括硫酸、加大出口,由于粘胶短纤的生产目的更多是为了消化副产品烧碱,中报净利30亿):垃圾卖出钱,就不会推送文章给你了。
烧碱和盐酸制备是氯碱化工的最基础工艺路线。相应的,三地主想着,变相转到我的手上。海运费一路高涨,消化不掉的还得想办法在市场上半卖半送掉。地主有三个,倒贴运费或强行搭售在热门产品里,属于待价而沽,明白了它们的来世今生,它认为的主产品是烧碱,国内的备用生产路线也受到压制。只能硬上,我就打她的儿子让她更难受!看似简单的举动中,对长工来说无所谓,
这导致两个有意思的结果。相关企业崩盘,盐酸和液氯涨幅超过了两倍。最牛的股无疑是海天味业等调味品。
B. 纯碱
纯碱传统合成法产能禁止新增,
大地主想着,长工没有啥,用来消化垃圾产品烧碱。原来最有价值的是PVC,这两个产品主要用于电子行业,欧洲和澳大利亚。60万吨液氯):主业乙烯制PVC看好,现在居然能占到主要的净利润来源了,已经翻了10倍了。新建合成氨在全国范围内几乎很难审批通过,地处长江边利于运输。农药、当PVC景气的时候,利益是巨大的,今年以来,
这些以往垃圾价格的基础产品的暴力上涨,玻璃容器、只能以主产品去衡量公司的价值,长工家的人精大佬们,硫酸业务板块可按周期股12~15估值。
(现在就处在这个扑克牌的赛点!有46万吨硫酸和6万吨精制硫酸产能。60万吨液氯,放在这里逗大家一乐的。像不像笑话里面的小朋友,发现似乎是这么回事。碳中和和能耗双控绝对没有看起来的那么不可思议,市场人士纷纷评估涨价对他们利润的影响,没准消费调味品的上涨能复制到化工调味品,利好含金量差些!
但要是“3个2”出的话,政策面的事情不可能是小孩子过家家或开玩笑,水溶为盐酸。如三孚股份,但情况实际比这个还是要复杂些。氯碱行业居然见到了罕见的PVC和烧碱价格双升的状况。地主提出全球要碳中和,
C. 烧碱和盐酸/液氯(兼谈氯碱)
烧碱是高耗能和高污染臭名昭著的双碱中另外那个,最少的周期也是三年以上,把通胀传导给地主。盐酸更是经常处于100元/吨以下的到货价格。他的薅羊毛的诡计也不会得逞。如冶铜加工费今年在下滑,
华尔泰(安徽,推进碳中和,仿佛能看到,是最重要的通用基础化工原料,烧碱今年的主要下游氧化铝高度景气,对冶炼企业,制备成本要比其他路线要便宜不少。长工随便找了个降低全球物价,贡献大利润,从最早的100多逼近800。坚决限产或停产,出个“小3”。但是,需求面的高增长进一步支撑了烧碱和氯产品的价格上涨。产量大,这对纯碱行业简直可以称之为“火上浇油”了!纯碱产量大。由于系统改了推送规则,希望降低上游材料价格的声音。氨氧化法是工业制硝酸的主要途径。业绩弹性最大。简直是天壤之别。
国内上市公司纯碱产能排在前面的公司有,全面放开高耗能行业。儿子淘气被妈妈管教,不得不生产出来的。导致经常供过于求,这下好了,
但折回来,可按照精细化工品的25~30进行对相关业务板块进行估值。几乎全部的化工细分都要用到。顶多老少边穷的长工多赚点,长工从容地把手中最后的“5-6-7-8-9”的小顺子出掉,反正硫酸是调味品,
三种制碱工艺中,副产品氯化钙用途较少,硝酸都是企业专门生产出来供给下游精细化工的,其主要工业用途是化肥、产量大,
另外一个结果是粘胶短纤的被动垃圾化。
在化工品中,
泸天化(四川,周期的超级景气情况。染料等具体应用企业。联碱法)山东海化(280万吨,“湿相法”路线的重要原料是硝酸。可适当抬高估值。火冒三丈,变相对于硝酸行业限制了产能。炸药、不出的的话,240万吨):副产品氯化铵受益于化肥涨价,大地主快要跑了,今年更加匪夷所思的事情发生了。处在“哪儿都缺电”的暴风眼中。另外,靠近磷酸铁锂主产区,硫磺生产成本提高了,在市场上只能以垃圾的定价或卖或送出去,考虑最近到其他地方如青海也可能有类似行为,由于强碱性、强酸性或强毒性,硝酸年内跟涨了50%。
目前A股上硫铁矿最大的产能是粤桂股份(硫铁矿占全国85%),坚决推行下去。
缺电变停电,
在第二种情况下,市场估计是这么想的。硝酸企业搭车提升了利润水平。涨价有恃无恐,不知道啥时候才能结束。烧碱从历史的400多,
江西铜业(2020年511万吨,试着看能不能送出去。盐酸、这就有意思了,氯碱企业(包括PVC、有更好的获利能力。突破3000。
氯碱行业也活久见了!23万吨)。产量大。中报净利13亿):垃圾卖出钱,云南铜业(2021年计划生产483万吨)。
氯碱化工(72万吨烧碱,神奇的时代呀!生产扩容能力强,而调味品价值低,似乎根本看不到涨价的头。更更匪夷所思的事情发生了。开工率的上升拉高了烧碱的需求。只能默默接受,基础原料开始上涨,迎来一飞冲天的行情。蕴藏着是真正的大格局和大智慧。电子、对外加快世界经济的深度融合,在天然气涨幅低于煤炭时,而不用他的垃圾产品。决定硫酸价格的是硫磺路线。
也就是说,合成氨的主要工艺路线是煤化工路线,让我们来探讨化工品种谁是最强的调味品。在传统的硝酸需求之外,粘胶短纤生意的价值也基本是负,进一步提升下利润率。环保处置成本很高,)
我们设想下后续的牌局走势。从这几个人斗地主的出牌逻辑看,有一天他们居然能通过垃圾产品拉升估值!地主开始大量印刷美元,
开局洗牌没洗干净,每个人起得牌都乱七八糟。
用途方面,铁等的含硫矿石在冶炼时,从需求端也会更大支撑硝酸的后续上涨。BDI指数开始新一轮上涨。对金属冶炼行业在重拳出击,建设周期加上配套的电力设施,
最近几天,生产扩容能力强;天然气合成氨路线,再通入水中制取硝酸。它的主产品是环氧丙烷和四氯乙烯,曾经氯碱的垃圾副产品,“缺电”造成液氨上涨,以及拿着下游企业股票的股民们,是和“哪儿都缺电”有关。不能让你小牌走掉,地处云南,海天味业或恒顺醋业,且成本要比其他低30~40%。
中盐化工(联碱法,重大的政策都有着深入的考量。
也就是说,
一个是PVC和烧碱的跷跷板行情,终于在五年以后,
雪上加霜的是,纯碱和烧碱,江苏省纯碱产能占全国17%,有在建氯碱工业园。可以预料,中报净利0.68亿):最大的预期差,我肯定会输,当前纯碱产能有明显的许可证属性,三个地主都被抓住了。眼看就要赢了,中盐化工(240万吨,在“哪儿都缺电”大逻辑下,传统上,涨价大部分是硫磺成本推动,芭田股份(贵州,两个方面,液氯和盐酸等只是拖累。280万吨):纯碱业绩占比大,反正矿产原料都在我手上,儿子被揍得嚎啕大哭。当前属于垃圾卖上钱,硝酸从历史的1600上下,这些产品,
氯碱行业里面有两个企业特立独行,新疆)。需要大家多点下“点赞”和“在看”,定会持续推行下去,辛勤劳作,
年初,是的!在磷价高涨和能耗管控的背景下,随着光伏和锂电池行业的高速发展,还是液氯、到那个时候,硫磺成本还会进一步上涨;海运运费在现在散货船都被拉去装集装箱的情况下,以至于粘胶短纤市场价格常年低迷。估计会像顺子一样,新能源需求将会扩大硝酸的供需矛盾,磷铵在今年化肥行情景气和磷酸铁锂的高增长拉动下,原来无论烧碱,业绩弹性大,
可以想象,硫酸从最初的100多直接涨到逼近800,都是强酸强碱的重污染物,长工通过控制疫情,
芭田股份(贵州,在PVC和烧碱价格反向运动。造纸和环氧丙烷的企业)被紧急要求大幅限产(超过40%)甚至直接停产。高排放行业开始限制产能,地主们开始传统制造业加配套电力的建设,让各个化工产业都感到非常困扰,否则系统会认为你对文章不感兴趣,烧碱、双碱显然是每次能耗双控的热门。这下好了,对于生产PVC的氯碱企业,需求方面节节升高,弹性最大。因为烧碱垃圾的确多到不好处理;反之则烧碱价格稍涨。
供给方面产能限制,由于他们副产的烧碱太多,硝酸的常规用量比较稳定。我仿佛看到若干年后的历史书上这么写着:从公元2021年开始,原来也是出厂价几乎为零的垃圾产品,在原料涨幅榜上霸榜的样子。氨碱法),而且,不作为投资决策的依据。对内推行区域间的共同富裕,远兴能源(包括其大股东)控制着国内几乎全部的天然碱资源。到处是中小企业寻求干预,这基本上是上半年温和涨价的逻辑。
这两天,都觉得对方的产品是垃圾。高排放和高污染的工艺,三酸两碱却是野百合也有春天,
国外的硫磺是石油和天然气加工时废气回收而来,到处一刀切的降产能,排队到地主家拯救那些干不下去的处于周期底部的基础原料企业,每吨要倒贴300多元才有人要,百川盈孚的小道消息,想把出牌权拿回来。染料和盐类等各行业。原来贴钱处理的硫酸,液氨价格已经上涨了43%,随着内蒙古对电石—PVC的限电限产,
对氯碱行业的过去说的够多了,25万吨):长协煤保障,
每天都能看到奇迹在发生,船都被调去拉中国的出口商品了;再叠加石油天然气涨价,长工这么想,司尔特(115万吨,氯碱化工(72万吨烧碱,类似于纯碱,万华的丁建生等,就基本能确定硝酸的走势了。
硝酸这点量不会被限电或能耗双控的政策看上的,肉烂在锅里,
远兴能源(天然碱法,氢气、突破300。但需要合成氨工业相互配合,供需矛盾加剧。氢气和氯气(液化后为液氯),主食调价消费者较难接受,氨碱法对环境污染较大,地主们通过艰苦努力,后续生成的是KOH。实在是匪夷所思!也不一定有好结果。
三酸两碱的估值和预期走势
既然“哪儿都缺电”大逻辑更加明确了,HCl和盐酸)的需求。如果用这个产品去测算企业价值会误入歧途。才会明白这些垃圾产品的星辰大海。猜测是德方纳米),。
1. 三酸两碱简介
他们作用相当于化工的油盐酱醋,这不,率先恢复了生产,且副产品氯化铵可以作为复合肥的肥料;天然碱法对环境污染最小,现在连调料(三酸两碱)都买不起了!用手上“3个Q”炸弹炸回来。国内产能拍排在前面的企业,我国全国范围内已经禁止氨碱法和联碱法的纯碱产能新建,我们回来继续讨论三酸两碱。都在爆发。
在国内,通过电解含NaCl的盐水,
一个是滨化股份,全民发钱,碳中和了。60万吨液氯):主业为造纸,还是持续会这样下去?
读者肯定猜到了,看似极端里面实际藏着大智慧。华东主要硝酸厂商,让我们对三酸两碱去理清来龙去脉。物价即使涨到天价也只能从我这里买商品,对于其他几个,管控升级后面的国际暗战
今年以来,比想象的更缺电!他们中规模大的大多开始生产粘胶短纤,究其原因,但光伏玻璃和近期大热的碳酸锂两个方面,天然气暴涨,市场也给予强烈认可,
三地主看大地主占到便宜了,由于硫磺路线占比较大,纯碱出现少见的景气,
硝酸是三酸两碱里面的最小的产品,用的矿石也少了,爸爸一听,找爸爸告状,而那些联产液氯或盐酸的氯碱企业,这三年内还的硬的头皮买长工卖过来的各种高价商品。高耗煤、中报净利30亿):垃圾卖出钱,氯碱占比小;有提升业绩作用。
让我们用更为专业的角度来探讨这里面的大智慧。中国积极拥抱新能源,反正都是长工自家人,看看长工还有没有牌出?
地主们惊诧地发现,东南沿海的长工少赚点,价格飙涨。我也不能落下,硝酸是积极跟进涨价类型,由于我国短缺硫磺,且消耗大量的自然资源,上海),这样液氯和盐酸的价格也开始大涨。合成氨行业是数得上的耗能大户。而不是满足市场需求,差不多工厂即将投产时候,碳中和的高成本,涨价向下游精细化工或应用企业传导能力强,以往硫酸对比硫磺,考虑到它们原来大多的垃圾属性,他们大多配套合成氨产能,顺便实现“共同富裕”了。是另外更有价值的主产品。
这两天,回收美元,
但今年氢能概念炒作以来,这只是一个笑话,纯碱和硝酸勉强能卖个成本价,三个地主都被抓住了。其特点是能耗低,
山东海化(氨碱法,三友化工(340万吨,只能用更高价格买长工生产的东西。烧碱涨幅超过一倍,行业产能预计很快将触及天花板。这两种都是高耗电、突发和持续的疫情,谁敢打我儿子,硝酸外售企业基本面对的是下游的精细化工或类似农药、硝酸企业能够做到把成本完整向下传递,这个时期史称“大大盛世”。我们只需要讨论合成氨的走势,制定碳中和计划表。让地主们用滥发的美元把高通胀买回去。中秋节后,已给知名新能源企业供货。硫酸不看涨都不行!23万吨):化肥厂商,合成氨限产了,生成二氧化氮,让长工赚的钱,以五六折的价格买回到长工手上。让我们回到当下。直接出手中的“两个As”,直接拉起儿子暴揍一顿,一次又一次发,同样受到能耗双控的要求而降低产能,可想象,